by Bedrijven kunnen hun fondsen op verschillende manieren gebruiken om aandeelhouderswaarde te creëren. Maar in de ogen van de legendarische investeerder Warren Buffett steekt één methode boven de rest uit.
“Als je het voor de juiste prijs doet, gaat er niets boven het kopen van je eigen bedrijf”, zei de CEO van Berkshire Hathaway tijdens de jaarvergadering van zijn bedrijf in 2022.
Buffett doelde op het terugkopen van aandelen. Kortom, een bedrijf kan zijn eigen aandelen terugkopen op de open markt, waardoor het aantal uitstaande aandelen effectief wordt verminderd. Bijgevolg krijgen de resterende aandeelhouders een groter belang in het bedrijf naarmate hun relatieve eigendom toeneemt.
Hij gebruikte American Express als voorbeeld om de kracht van terugkopen te illustreren.
Buffett zei dat Berkshire zijn laatste belang in American Express rond 1998 kocht, toen het 11,2% van het betalingsbedrijf bezat.
“En nu bezitten we 20% van American Express. Het gebeurde omdat ze aandelen terugkochten’, legde hij uit.
“Het is geweldig als je een bezit hebt dat je leuk vindt en ze verhogen je eigendomspercentage.”
Tegenwoordig geven cashrijke bedrijven miljarden dollars uit aan terugkoopacties. Hier zijn er drie die bijzonder genereus zijn.
Mis niet:
Apple Inc (NASDAQ:AAPL)
Volgens S&P Global heeft Apple in 2022 $ 94,1 miljard uitgegeven aan terugkopen, tegen $ 88,3 miljard in 2021.
Maar het mag niet als een verrassing komen. Met een marktkapitalisatie van $ 2,75 biljoen is Apple het grootste bedrijf in de Verenigde Staten
Het staat bekend om het hebben van een enorme stapel geld. Volgens het laatste inkomstenrapport bedroegen de contanten, kasequivalenten en verhandelbare effecten van Apple op 1 april in totaal $ 166,3 miljard.
Apple is toevallig ook de favoriet van Buffett – het is de grootste beursgenoteerde positie in de portefeuille van Berkshire.
“We wisten dat we een nog groter belang zouden hebben als ze hun aandelen zouden blijven kopen, wat – we hadden geen voorkennis of iets dergelijks – maar het leek zeker de juiste gok”, zei Buffett over Apple bij Berkshire’s aandeelhoudersvergadering vorig jaar.
Alphabet Inc (NASDAQ:GOOGL)
Alphabet, het moederbedrijf van Google, werd in 2015 opgericht om de wilde ideeën van Google de ruimte te geven. Het bedrijf heeft een breed scala aan ondernemingen, van het domineren van de zoekmachinemarkt tot het experimenteren met zelfrijdende auto’s en life sciences.
S&P Global meldt dat de terugkopen van Alphabet in 2022 in totaal $ 59,3 miljard bedroegen, vergeleken met $ 50,3 miljard in 2021.
Ondanks dat het een technische kolos is, is het aandeel van Alphabet volatiel geweest: de aandelen zijn in 2023 met 20% gestegen, maar zijn nog steeds met ongeveer 4% gedaald op jaarbasis.
Sommigen zien de toenemende populariteit van OpenAI’s chatbot ChatGPT als een bedreiging voor de activiteiten van Alphabet. Maar Alphabet staat niet stil, want het bedrijf gaat ook door met de verdere ontwikkeling van zijn eigen artificial intelligence (AI) producten.
“In maart lanceerden we onze experimentele conversatie-AI-service genaamd Bard”, zei Sundar Pichai, CEO van Alphabet, in de recente inkomstenoproep. “Sindsdien hebben we ons PaLM-model toegevoegd om het nog krachtiger te maken, en Bard kan nu mensen helpen met programmeer- en softwareontwikkelingstaken, inclusief het genereren van code.”
Meta Platforms Inc. (NASDAQ:META)
De aandelen van Facebook-moederbedrijf Meta Platforms hadden het zwaar in 2022 en het bedrijf profiteerde van de lagere prijzen door middel van terugkopen. Meta kocht vorig jaar voor $ 31,6 miljard aan aandelen terug, volgens S&P Global.
En nu maakt het aandeel een comeback. Year-to-date zijn de Meta-aandelen met meer dan 80% gestegen.
Een solide rapport over het eerste kwartaal droeg bij aan de aantrekkingskracht van het aandeel. Voor het kwartaal rapporteerde het bedrijf een winst van $ 2,20 per aandeel op een omzet van $ 28,65 miljard. Beide cijfers overtroffen de verwachtingen van Wall Street.
Meta bleef ook zijn gebruikersbestand uitbreiden. In het eerste kwartaal groeide het aantal maandelijkse actieve gebruikers van Facebook jaar op jaar met 2% tot 2,99 miljard. In Meta’s familie van apps groeiden de maandelijkse actieve leden van de familie jaar op jaar met 5% tot 3,81 miljard.
Het uiteindelijke resultaat
Vergeet niet dat Buffett zei dat terugkopen ‘tegen de juiste prijs’ moeten zijn. Dus alleen omdat een bedrijf veel geld uitgeeft aan terugkopen, maakt het niet automatisch een goede investering.
Daarnaast zijn er andere manieren voor bedrijven om geld terug te geven aan investeerders, zoals het uitkeren van een regulier dividend. Als het uw doel is om een stabiel passief inkomen te verdienen, moet u op zoek gaan naar betrouwbare dividendmogelijkheden – zowel op als buiten de aandelenmarkt.
Lees verder:
Mis geen realtime waarschuwingen over uw aandelen – word gratis lid van Benzinga Pro! Probeer de tool waarmee u slimmer, sneller en beter kunt beleggen.
In dat artikel zegt Warren Buffett: “Er is niets beters” dan deze strategie wanneer deze wordt uitgevoerd “tegen de juiste prijs”. “Hier zijn 3 bedrijven die toonaangevend zijn in deze ruimte” verscheen oorspronkelijk op Benzinga.com
.
© 2023 Benzinga.nl. Benzinga geeft geen beleggingsadvies. Alle rechten voorbehouden.
