by De meeste financiële voorspellers geloven dat een recessie zeer waarschijnlijk is, en een prominente naam is het ermee eens dat het verre van onvermijdelijk is. De legendarische investeerder Paul Tudor Jones ziet een recessie aankomen en heeft zelfs een idee wanneer die zal toeslaan.
De oprichter en miljardair van Tudor Investment Corp gelooft dat er in de herfst een recessie zal komen, grotendeels als gevolg van de stijging van schulden en activaprijzen in de afgelopen jaren. Dergelijke activiteiten worden meestal gevolgd door een economische neergang.
“Historisch gezien duurt het ongeveer twee jaar voordat dat echt pijn doet en je in een recessie terechtkomt”, legt Tudor Jones uit. “Dat zou het derde kwartaal van dit jaar zijn. Op basis van onze recente financiële episode is de kans groot dat we op de rand van een recessie staan, of zelfs in een recessie terechtkomen.”
Dat betekent niet dat het tijd is om de beurs te verlaten. Tudor Jones heeft zelfs aandelen aan de portefeuille toegevoegd waarvan hij denkt dat ze goed toegerust zijn om een dreigende recessie te doorstaan – hij heeft er miljoenen in geïnvesteerd. We hebben een paar nieuwe toevoegingen aan zijn aandelenverzameling door de TipRanks-database gehaald om ook het straatsentiment ten opzichte van die namen te peilen. Hier zijn de resultaten.
Abbott-laboratoria (AFD)
In tijden van economische neergang worden aandelen in de gezondheidszorg vaak gezien als defensieve activa vanwege hun veerkracht en stabiliteit in het licht van recessiedruk. Dit geldt ook voor Abbott Laboratories.
Abbott, opgericht in 1888, is een multinationaal bedrijf in de gezondheidszorg dat bekend staat om zijn brede assortiment producten en diensten op het gebied van diagnostiek, medische hulpmiddelen, voeding en generieke merkgeneesmiddelen. Met een rijke geschiedenis, een wereldwijde aanwezigheid in meer dan 160 landen, ongeveer 115.000 werknemers en een marktkapitalisatie van $ 189 miljard, heeft Abbott een reputatie opgebouwd op het gebied van innovatie en bekleedt het een belangrijke positie in de branche.
Beleggers verwelkomden de recente kwartaalresultaten van het bedrijf, ook al waren de cijfers lager dan in dezelfde periode vorig jaar. Hoewel de omzet jaar op jaar met 18,5% daalde tot $ 9,7 miljard, lag dat cijfer net boven de consensusschatting. Het bedrijf zei dat de omzetdaling te wijten was aan een verwachte daling van de verkoop in verband met COVID-19-tests in vergelijking met het voorgaande jaar. Het komt erop neer dat de aangepaste winst per aandeel met 40,5% daalde ten opzichte van dezelfde periode een jaar geleden tot $ 1,03, maar dat cijfer versloeg de verwachting met $ 0,05. Wat de vooruitzichten voor het volledige jaar betreft, handhaafde het bedrijf zijn verwachting van aangepaste winst per aandeel in het bereik van $ 4,30 tot $ 4,50.
Tudor Jones moet wel houden van wat hier wordt aangeboden. In het eerste kwartaal opende hij een nieuwe positie in ABT door 139.628 aandelen te kopen. Deze zijn nu $ 15,13 miljoen waard.
Het bedrijf heeft ook een fan in Morgan Stanley-analist Cecilia Furlong. Ze zegt over het bedrijf: “Abbott heeft een sterke balans die een versneld organisch groeiprofiel ondersteunt in zijn kernactiviteiten (ex-COVID Dx) over de periode 2023-2025, waarbij de resultaten over het eerste kwartaal de kracht van zijn kernactiviteiten onderstrepen.” , inclusief de terugroeping van zuigelingenvoeding, blijven toenemen samen met macro-economische druk op het aanbod en de marges, en op het huidige niveau blijven we vertrouwen hebben in de toekomst van Abbott, gezien zijn toonaangevende organische (ex-COVID Dx) groeiprofiel en gediversifieerde bedrijfssamenstelling, vervolg COVID-mogelijkheid voor uitbreiding van de kernmarge en een nettoschuld die lager is dan die van de concurrentie, waardoor optionaliteit ontstaat.”
Om dit standpunt te kwantificeren, beoordeelt Furlong ABT-aandelen als “overgewicht” (dwz “kopen”), terwijl het koersdoel van $ 133 suggereert dat het aandeel het komende jaar met ongeveer 23% zal stijgen. (Om het staat van dienst van Furlong te zien, Klik hier)
Elders in de straat krijgt het aandeel nog eens 11 kopen en 1 vasthouden en verkopen, waardoor het een Strong Buy-consensusbeoordeling krijgt. Op basis van het mediane doel van $ 123,79 staan de aandelen klaar om de komende maanden met 14% te stijgen. Als een toegevoegde bonus heeft het bedrijf een dividend dat het door de jaren heen regelmatig heeft verhoogd. De huidige uitbetaling is $ 0,51, wat een rendement oplevert van 1,78%. (Zien ABT Voorraadprognose)
Johnson & Johnson (JNJ)
Van een zorggigant tot een nog grotere. Met een marktkapitalisatie van meer dan 411 miljard dollar is Johnson & Johnson een van de grootste bedrijven in de gezondheidszorg ter wereld. Het bedrijf is actief in drie bedrijfssegmenten: Farmaceutica, Medische Hulpmiddelen en Consumentengezondheid.
In de farmaceutische sector ontwikkelt en verkoopt Johnson & Johnson een gevarieerde portfolio van receptgeneesmiddelen met een focus op gebieden als oncologie, immunologie, neurowetenschappen en infectieziekten. Het segment Medical Devices van het bedrijf produceert en verkoopt een breed scala aan innovatieve medische apparaten, waaronder chirurgische instrumenten, orthopedische apparaten, cardiovasculaire producten en diagnostiek. Daarnaast biedt Johnson & Johnson een verscheidenheid aan gezondheidsproducten voor consumenten, waaronder zelfzorggeneesmiddelen, babyverzorgingsproducten, mondverzorgingsproducten en schoonheids- en huidverzorgingsmerken.
De waardepropositie bleek gunstig voor het bedrijf tijdens het meest recente rapportagekwartaal, 1Q23. Het bedrijf had een omzet van $ 24,7 miljard, een stijging van 5,6% op jaarbasis en versloeg de verwachting met $ 1,09 miljard. Bovendien kwam de aangepaste winst per aandeel uit op $ 2,68, beter dan de $ 2,50 die door analisten werd verwacht.
Sterker nog, het bedrijf verhoogde zowel zijn omzet- als winstverwachtingen voor fiscaal 23. Het verhoogde ook zijn dividend met 5,3% tot $ 1,19 per aandeel. De uitbetaling levert momenteel een rendement op van 2,81%.
Tudor Jones komt hier in het spel met de aankoop van 216.183 aandelen in het eerste kwartaal, een nieuwe positie in JNJ die nu meer dan $ 34,23 miljoen waard is.
Jones is niet de enige die de zaak van JNJ steunt. Louise Chen, een analist bij Cantor, prees de gezondheidszorggigant voor een “beat-and-raise” kwartaal en denkt dat het aandeel ondergewaardeerd is.
“We blijven de kracht en duurzaamheid van JNJ’s bedrijven onderschatten”, zei Chen. “We blijven geloven dat een opwaartse bijstelling van de winstverwachtingen en een meervoudige uitbreiding van de EV/EBITDA van ongeveer 13x naar 15-20x in 2023E, aangedreven door groei boven de markt in belangrijke bedrijfsgebieden, de JNJ-aandelen naar beneden zullen drijven.”
Die opmerkingen vormen de basis van Chen’s Overweight (dwz Buy) rating, terwijl haar koersdoel van $215 op het hoogste punt suggereert dat aandelen het komende jaar met 36% zullen stijgen. (Klik hier om Chen’s staat van dienst te bekijken)
Kijkend naar de uitsplitsing van de beoordelingen, gebaseerd op een totaal van 5 Kopen en 12 Vasthouden, beoordeelt de analistenconsensus het aandeel als een Matige Koop. De voorspelling vraagt om een rendement van 13,5% over een jaar met een gemiddeld doel van $ 179,52. (Zien JNJ-aandelenvoorspelling)
Ga voor geweldige ideeën voor aandelenhandel tegen aantrekkelijke waarderingen naar TipRanks’ Best Stocks to Buy, een onlangs gelanceerde tool die alle aandeleninzichten van TipRanks samenbrengt.
Disclaimer: de meningen in dit artikel zijn uitsluitend die van de aanbevolen analisten. De inhoud is alleen voor informatieve doeleinden. Het is erg belangrijk om uw eigen analyse te maken voordat u gaat beleggen.
