by De Amerikaanse markten laten een aantal tegenstrijdige signalen zien, waardoor voorspellingen moeilijk zijn. De grootste tegenwind, de inflatie, neemt af – maar de arbeidsmarkt is sterk, de werkloosheid daalt en de lonen stijgen. De Federal Reserve heeft de rentetarieven in het snelste tempo sinds de jaren tachtig verhoogd, van bijna nul tot meer dan 5% in de afgelopen 12 maanden, waardoor een recessie dreigt in een poging de prijzen in bedwang te houden.
Maar zullen de inspanningen van de Fed mislukken? Renteverhogingen hebben doorgaans invloed op markten met een vertraging van 12 tot 18 maanden en we zien nu dat de inflatie vertraagt - de meest recente gegevens voor april toonden een groeipercentage van 4,9% op jaarbasis, aanzienlijk minder dan de 9,1% vorig jaar. Bijeenkomst. Maar die 4,9% is nog steeds meer dan het dubbele van het streefpercentage van de Fed.
Dat is de achtergrond van recente opmerkingen van David Solomon, CEO van Goldman Sachs, die gelooft dat inflatie nog steeds een grote uitdaging vormt voor de economie.
“Ik voel dat het moeilijker gaat worden, het is over zijn hoogtepunt heen, maar het zal stabieler en veerkrachtiger zijn. Daarom verwachten we dat terwijl de Fed pauzeert en afhankelijk is van gegevens, je misschien omhoog moet kijken. “Interesse om het uiteindelijk onder controle te krijgen een beetje beter,” zei Salomo.
In zo’n hardnekkiger inflatieklimaat schakelen beleggers vanzelf over op defensieve aandelen – aandelen die bestand zijn tegen een neergang. Met behulp van het TipRanks-platform hebben we details verzameld over twee namen die analisten van Goldman Sachs aanbevelen als defensieve aandelen. Hier zijn de details.
Flywire Corporation (VLIEG)
Als eerste op onze lijst staat Flywire, een online betalingsverwerkingsservice. Het bedrijf nam een interessante weg naar de overvolle online betalingsniche en begon als specialist in de onderwijssector. Sindsdien heeft het bedrijf zijn diensten uitgebreid met betalingsverwerking via een wereldwijd netwerk, ten dienste van de onderwijs-, gezondheidszorg-, reis- en B2B-industrie. Flywire kan voldoen aan de verificatie- en beveiligingsvereisten van klanten en is actief in meer dan 140 valuta’s.
Flywire heeft een echt wereldwijd bereik met meer dan 3.300 zakelijke klanten in 240 landen en gebieden. Het bedrijf biedt 24/7 service en ondersteuning in tientallen talen, waardoor het betalingsproces vanuit elk perspectief soepel verloopt. Naast grote namen als Mastercard, Visa en AMEX werkt Flywire ook met PayPal en Venmo.
Als defensief aandeel profiteert Flywire van de wereldwijde verschuiving naar digitale transacties en het papierloze kantoor. Bedrijven van elke omvang, van de kleinste buurtwinkels tot industriereuzen zoals Mastercard, kunnen efficiëntie bereiken door over te stappen van papieren transacties naar digitale verwerking. Als specialist in elektronische betalingen is Flywire voordelig op het juiste moment en op de juiste plaats gepositioneerd. Het aandeel van het bedrijf is dit jaar met ongeveer 21% gestegen en overtreft hiermee ruimschoots de winst van de S&P 500 met 8% sinds het begin van het jaar. Met duidelijke tekenen van voortdurende expansie in de digitale betalingsruimte, is Flywire goed gepositioneerd om zijn groei samen met zijn klantenbestand te ondersteunen.
De belangrijkste conclusie uit de financiële release van het eerste kwartaal van 2023 van het bedrijf spreekt voor zich: de omzet van Flywire groeide jaar op jaar met 46% tot $ 94,4 miljoen – beter dan de verwachting met bijna $ 11,48 miljoen. Net als veel andere technologiebedrijven genereert Flywire een nettoverlies, maar het verlies van 3 cent per aandeel in het eerste kwartaal steekt gunstig af tegen het verlies van 10 cent per aandeel in het kwartaal vorig jaar – en het was 4 cent per aandeel beter dan verwacht. Flywire’s Adjusted EBITDA steeg dramatisch op jaarbasis van $ 1,9 miljoen naar $ 7 miljoen. Hoogtepunten van het eerste kwartaal van Flywire waren onder meer het binnenhalen van 170 nieuwe klanten, waarmee Q1 ’23 het bedrijf met de hoogste omzet ooit maakte.
Belangrijke overwegingen voor Goldman Sachs zijn onder meer de sterke defensieve basis van Flywire en het vermogen om groei te genereren in de huidige economie. Analist Will Nance schrijft: “Vooruitkijkend denken we dat FLYW’s sterke NRR-trackrecord, in combinatie met zijn inzet voor consistente operationele hefboomwerking, het bedrijf goed moet positioneren om op korte termijn beter te blijven presteren.” In het bijzonder zien we de defensieve activiteiten van het bedrijf mix in onderwijs en gezondheidszorg goed gepositioneerd om het potentieel voor macro-economische zwakte voor de rest van dit jaar op te vangen.”
“Samengevat”, vatte de analist samen, “met aandelen die 47 keer onze EBITDA-schattingen voor 2024 verhandelen, geloven we dat de waardering redelijk is gezien de groeipercentages van FLYW van ongeveer 30-40%, de indrukwekkende stijging van de … rentemarge en de duurzaamheid van FLYW is aantrekkelijk.” zijn sterke NRR’s terwijl zijn recordcohorten van de afgelopen jaren blijven stijgen.”
Met dit in gedachten geeft Nance een Buy-rating op FLYW-aandelen met een koersdoel van $ 38, wat een opwaarts potentieel van ~ 28% impliceert in het komende jaar. (Klik hier om het trackrecord van Nance te bekijken)
De mening van Goldman is nauwelijks een uitbijter. In de 8 laatste beoordelingen van analisten is er een duidelijke 7-1-verdeling ten gunste van Kopen versus Vasthouden, wat duidt op een consensusbeoordeling Sterk kopen. De huidige prijs is $ 29,72 met een gemiddeld koersdoel van $ 35, wat een geschat opwaarts potentieel van ongeveer 18% over 12 maanden suggereert. (Zien FLYW Voorraadvoorspelling)
Walmart, Inc. (WMT)
Nu verleggen we onze focus van een geavanceerde fintech naar een van de meest traditionele retailers die er zijn: Walmart. Vanuit zijn bescheiden wortels in Arkansas is Walmart uitgegroeid tot ‘s werelds best scorende retailgigant, met een omzet van meer dan $ 611 miljard in fiscaal 2023 (voor de 12 maanden eindigend op 31 januari van dit kalenderjaar). Het bedrijf is eigenaar van zowel Walmart- als Sam’s Club-winkelketens en exploiteert een breed scala aan supercentra, discountwarenhuizen en supermarkten in de VS en internationaal. In totaal heeft Walmart meer dan 10.500 winkels in 24 landen en opereert het onder 46 verschillende namen.
Walmart heeft onlangs financiële resultaten vrijgegeven voor het eerste kwartaal van het fiscale jaar 2024, waaruit blijkt dat het bedrijf op koers blijft voor groei. Het bedrijf rapporteerde een totale kwartaalomzet van $ 152,3 miljard, een stijging van 7,6% op jaarbasis en $ 4,39 miljard boven schattingen. De non-GAAP winst per aandeel van het bedrijf van $ 1,47 was 15 cent beter dan verwacht.
Opmerkelijke resultaten waren onder meer de detailhandelsverkopen in de VS, een stijging van 7,4% op jaarbasis; e-commerce, een indrukwekkende stijging van 27%; en de wereldwijde advertentieactiviteiten, die jaar op jaar met 30% stegen.
Eveneens tijdens het fiscale eerste kwartaal keerde Walmart $ 2,2 miljard aan kapitaal terug aan zijn aandeelhouders. Een groot deel daarvan was afkomstig van het dividend van het bedrijf, dat voor het laatst op 30 mei werd uitbetaald op 57 cent per gewoon aandeel. Hoewel het jaarlijkse tarief van $ 2,28 per aandeel zich vertaalt in een bescheiden rendement van slechts 1,54%, moeten beleggers rekening houden met de betrouwbaarheid van het dividend: Walmart betaalt dividenden sinds 2003, heeft geen kwartaal gemist en heeft de betaling elk jaar verhoogd.
Naast klassieke defensieve dividendbetalingen, heeft Walmart-aandelen laten zien dat het zelfs bij zware tegenwind kan groeien.
Niets van dit alles ontsnapte aan de aandacht van Goldman-analist Kate McShane, die over Walmart zegt: “Wij geloven dat WMT een aandeel is dat beleggers nog steeds willen bezitten, gezien de defensieve kwaliteiten op korte termijn en het verbeteren van het winstgevendheidsprofiel op de lange termijn.”
Daartoe beoordeelt de 5-sterrenanalist WMT-aandelen als een “Kopen” en haar koersdoel van $ 176 suggereert dat het aandeel het komende jaar met 20% zal groeien. (Klik hier om het trackrecord van McShane te bekijken)
Het ontbreekt de grootste namen van Wall Street nooit aan interesse van analisten, en Walmart is daarop geen uitzondering. De aandelen kregen onlangs 29 beoordelingen van analisten, waaronder 24 “kopen” en slechts 5 “houden”, resulterend in een consensusbeoordeling van “Sterk kopen”. Walmart-aandelen worden momenteel verhandeld tegen $ 146,16 en hebben een gemiddeld koersdoel van $ 165,64, wat zich vertaalt in een winst van 13% over het jaar. (Zien WMT-aandelenvoorspelling)
Ga voor geweldige ideeën voor aandelenhandel tegen aantrekkelijke waarderingen naar TipRanks Best Stocks to Buy, een tool die alle aandeleninzichten van TipRanks samenbrengt.
Vrijwaring: De meningen in dit artikel zijn uitsluitend die van de genoemde analisten. De inhoud is alleen voor informatieve doeleinden. Het is erg belangrijk om uw eigen analyse te maken voordat u gaat beleggen.
