by Dow Jones-futures daalden licht na de sluiting, samen met S&P 500-futures en Nasdaq-futures, met HubSpot en Shopify onder een aantal topaandelen die winsten rapporteerden voordat de markt openging. Apple verschijnt donderdagavond. PacWest Bancorp (PACW) kwam te laat na een bericht dat de noodlijdende Californische bank overweegt zichzelf te koop aan te bieden.
X
De Federal Reserve verhoogde woensdagmiddag de rente, waarbij de centrale bank en Fed-voorzitter Jerome Powell hintten op een pauze. Maar ze sloten verdere verkrapping niet uit en Powell bleef zich verzetten tegen de oproep van de markt aan de Fed om later dit jaar de rente te verlagen.
Tegen het einde van Powells commentaar sloeg de beursrally om in neerwaartse richting. PacWest Bancorp (PACW), Bancorp van de Westerse Alliantie (WAL) en nationaal PNC financiële diensten (PNC) en Comerica (CMA) werd ook lager, wat bijdroeg aan de pijnlijke verliezen van dinsdag.
HubSpot (HUBS), MercadoLibre (MELI) en Axcelis-technologieën (ACLS) meldde woensdagavond.
Alle drie de aandelen kwamen laat op de markt met sterke resultaten na bijna kooppunten te hebben gesloten.
In de tussentijd, Shopify (BEDRIJF), kardinale gezondheid (CAH), Regeneron Pharma (REGN), Hyatt-hotels (H), Lantheus (LNTH), TopBuild (BLD), Geïnstalleerde bouwproducten (IBP), Quanta-diensten (PWR), koninklijk Caribisch gebied (RCL) en planeet geschiktheid (PLNT) rapporteert donderdag vroeg.
SHOP-aandelen en Planet Fitness zijn bijna kooppunten, terwijl LNTH-aandelen bijna hun voortschrijdend gemiddelde over 10 weken testen na een grote run. CAH-aandelen, Hyatt, TopBuild, Installed Building Products, Quanta Services en Regeneron bevinden zich allemaal in koopzones en RCL-aandelen laten vroege binnenkomst zien.
Appel (AAPL) meldde donderdagavond. Apple-aandelen worden verhandeld in de buurt van het hoogste punt in acht maanden.
Het MELI-aandeel staat op de IBD beste lijst, het HUBS-aandeel staat op de watchlist van de beste lijst. MercadoLibre, Hyatt, Lantheus, Quanta Services en Royal Caribbean zitten in de IBD 50. HUBS-aandelen zitten in de IBD Big Cap 20.
Fed renteverhoging pauze
Zoals verwacht verhoogde de Federal Reserve de rente met een kwartpunt tot tussen de 5% en 5,25%. De beleidsverklaring van de Fed-vergadering gebruikte taal die zinspeelde op een pauze in renteverhogingen, maar de deur openliet voor verdere verhogingen indien nodig. Beleidsmakers merkten op dat “de inflatie hoog blijft”. Terwijl ze opmerkten dat “het Amerikaanse banksysteem gezond en veerkrachtig is”, erkenden beleidsmakers dat “verstrakking van de kredietvoorwaarden voor huishoudens en bedrijven waarschijnlijk zal wegen op de economische activiteit, het aantal aanwervingen en de inflatie”.
Fed-voorzitter Jerome Powell zei om 14.30 uur ET dat de arbeidsmarkt krap blijft en de inflatie hoog is. Hij voegde er echter aan toe dat het enige tijd zal duren voordat de volledige impact van de cumulatieve renteverhogingen van de Fed op de inflatie voelbaar zal zijn. Powell zei dat het “opmerkelijk” was dat in de beleidsverklaring van de Fed niet meer stond dat renteverhogingen nodig zouden kunnen zijn. Hij zei ook dat de prognoses van Fed-functionarissen voor de bijeenkomst in mei “in grote lijnen vergelijkbaar” zijn met hun prognose van maart voor een milde recessie later dit jaar.
Al met al wekten Powell en de Fed de indruk dat een pauze in de renteverhogingen waarschijnlijk is zonder de deur voor verdere verkrapping dicht te doen. Powell herhaalde dat hij niet verwacht dat de Fed later dit jaar de rente zal verlagen, hoewel de markten vanaf september nog steeds een versoepeling zien.
Het banenrapport van april is vrijdag beschikbaar nadat uit het ADP-rapport van woensdag bleek dat de particuliere loonlijsten veel meer stegen dan verwacht.
Dow Jones-futures vandaag
Dow Jones-futures daalden 0,3% ten opzichte van de reële waarde. S&P 500-futures daalden met 0,3% en Nasdaq 100-futures daalden met 0,3%.
Houd er rekening mee dat actie van de ene op de andere dag in Dow-futures en elders zich niet noodzakelijkerwijs vertaalt naar daadwerkelijke handel in de volgende reguliere handelssessie.
belangrijkste inkomen
Het aandeel HUBS kelderde nadat HubSpot sterke winsten rapporteerde en steeg hoger. De maker van digitale marketingsoftware steeg tijdens de sessie van woensdag met 0,8% tot 417,99, net onder een vlak kooppunt van 418,49, net boven een cup-and-handle-basis. Het aandeel HUBS heeft steun gevonden bij het voortschrijdend gemiddelde over 10 weken en heeft gewerkt aan een nieuwe vlakke basis.
Het aandeel MELI steeg na uren stevig. De winst van MercadoLibre is aanzienlijk beter dan verwacht. De aandelen van de Latijns-Amerikaanse digitale betalingsgigant stegen woensdag met 1,9% tot 1.279,99. Het MELI-aandeel, dat de afgelopen maanden is geconsolideerd, zou kunnen worden gerealiseerd vanaf de lijn van 10 weken.
Het ACLS-aandeel was licht gestegen tijdens de uitgebreide handel. De inkomsten van Axcelis waren beter dan de consensus, maar de maker van de chipapparatuur gaf gemengde signalen af. Het aandeel steeg woensdag 0,7% tot 122,61. Na een stijging van 175% in zes maanden tot een piek van 136,38 op 21 maart, heeft het aandeel Axcelis zich teruggetrokken, maar de aandelen hebben de afgelopen dagen voet aan de grond gekregen. ACLS-aandelen liggen op schema om na deze week een basis te hebben met een kooppunt van 136,48, maar een beslissende stap boven het 50-dagen voortschrijdend gemiddelde zou een vroege instap mogelijk maken.
Doe mee met IBD-experts terwijl ze bruikbare aandelen analyseren in de beursrally op IBD Live
beursrally
De beursrally hield vooral bescheiden winsten in na de renteverhoging door de Fed. Maar belangrijke indices werden negatief nadat Fed-voorzitter Jerome Powell zei dat hij later dit jaar geen renteverlagingen verwachtte.
De Dow Jones Industrial Average daalde tijdens de handel woensdag 0,8%. De S&P 500-index daalde 0,7%. De Nasdaq Composite daalde 0,5%. Small-cap Russell 2000 steeg 0,4% maar sloot dicht bij de dieptepunten van de sessie.
De prijs van ruwe olie in de VS daalde met 4,3% tot $68,60 per vat, na een daling van 5,3% op dinsdag. Dat is de laagste slotkoers in meer dan zes weken. Benzinefutures daalden met 4,7%, hun zwakste in twee maanden.
Het rendement op 10-jaars staatsobligaties daalde met 4 basispunten tot 3,4%, maar de verliezen in de elektronische handel bleven toenemen. Het rendement op 3-maands staatsobligaties, dat nauw verband houdt met het beleid van de Fed, steeg met 3 basispunten tot 5,26%. De scherpe omkering van de 3-maands tot 10-jaars rentecurve is een opmerkelijk recessiesignaal.
ETF’s
Van de groei-ETF’s is innovator IBD 50 ETF (FFTY) met 0,4% gestegen. De iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) daalde met 1%. De VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) verloor 1%.
In navolging van aandelen met een meer speculatieve geschiedenis daalde ARK Innovation ETF (ARKK) met 0,4% en steeg ARK Genomics (ARKG) met 2%.
De SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) is 1% gedaald. De Amerikaanse Global Jets (JETS) stegen 0,3%. SPDR S&P Homebuilders (XHB) steeg 0,6%. De Energy Select SPDR ETF (XLE) daalde 1,9% en het Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) daalde 0,1%.
bankaandelen
Fed-voorzitter Powell zei dat het banksysteem gezond is en aan het verbeteren is.
Maar PacWest Bancorp kelderde meer dan 50% na uren toen Bloomberg meldde dat de Californische bank zichzelf te koop aanbood. Western Alliance daalde met meer dan 25%, terwijl supraregionale PNC-aandelen, regio’s financieren (RF), winkelbediende (TFC) en Key Corp (KEY) leed aanzienlijke verliezen.
In de sessie van woensdag daalde PacWest Bancorp met 2% na een daling van 28% tot een dieptepunt op dinsdag. Western Alliance daalde 4,4% na een daling van 15% op dinsdag. Beide waren aan het einde van de middag iets hoger.
Van de superregio’s bereikte het CMA-aandeel een nieuw dieptepunt in 30 maanden, terwijl de PNC-, Regions- en KEY-aandelen allemaal hun laagste niveau sinds 2020 bereikten.
Op woensdag, Bank van de Eerste Republiek (FRCB) kelderde met 90,5% tot 33 cent. FRC-aandelen werden maandag en dinsdag stopgezet nadat de FDIC de Eerste Republiek in beslag had genomen en aan hen had verkocht JPMorgan Chase (JPM).
JPM-aandelen daalden woensdag met 2,1% en zijn nu bescheiden gedaald voor de week na een korte uitbraak op maandag.
De Financial Select SPDR ETF (XLF), die reuzen als JPMorgan bezit, daalde met 1,1% tot het laagste niveau sinds 10 april. De SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) zakte 1,8% naar een nieuw dieptepunt in 30 maanden. PACW-aandelen en WAL-aandelen behoren tot de vele KRE-componenten, samen met CMA-aandelen, PNC, Regions Financial, Truist en KeyCorp.
KRE stortte van de ene op de andere dag met 5% op het PACW-verkooprapport.
De vijf beste Chinese aandelen om nu te bekijken
Analyse van de marktrally
De beursrally stuitte op hernieuwde weerstand in de buurt van de hoogtepunten van 2023. Alle belangrijke indices daalden woensdag onder hun 21-daagse voortschrijdende gemiddelden nadat ze dinsdag steun vonden op die niveaus.
De winnaars liepen iets voor op de Nasdaq en bleven iets achter bij de verliezers op de NYSE. Dat volgt akelig brede dinsdag.
De First Trust Nasdaq 100 Equal Weighted Index ETF (QQEW) daalde 0,35% en werd lager na kortstondig het voortschrijdend gemiddelde van 50 dagen te hebben bereikt en weerstand te ondervinden op de 21-daagse prijs. De Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) daalde 0,6%, verder onder het 200-dagen voortschrijdend gemiddelde, na een korte herovering van het 50-dagen voortschrijdend gemiddelde.
De woningbouwsector ziet er sterk uit, met huizenbouwers, fabrikanten van bouwmaterialen en installateurs als TopBuild die allemaal hun kracht tonen.
Veel restaurants doen het goed, maar lang niet allemaal.
De medische sector toont veel kracht, vooral de medicijn- en biotechreuzen, maar ook fabrikanten van medische producten en systemen. Deze omvatten Regeneron en Lantheus.
Maar technische groeiaandelen hebben het moeilijk. Chips vechten buiten NVIDIA (NVDA).
Kortom, de marktrally blijft “onder druk”. Grote indices zijn niet ver verwijderd van de hoogtepunten van 2023, maar hebben het duidelijk moeilijk op deze niveaus. Tegelijkertijd is de breedte klein en het marktleiderschap smal.
Houd er rekening mee dat de markt vaak pas op de tweede dag kan reageren op Fed-vergaderingen. Dat zou vooral het geval kunnen zijn nu Fed-voorzitter Powell probeert een delicaat evenwicht te vinden in de vooruitzichten voor renteverhogingen. Dan zal op vrijdag het banenrapport van april een marktverhuizer zijn.
Ook bankproblemen zouden de Fed in toom kunnen houden.
Time de markt met de ETF-marktstrategie van IBD
Wat nu
De marktrally geeft nog steeds niet veel redenen om de blootstelling te vergroten. Grote indices hebben nog steeds te maken met weerstand terwijl niet veel aandelen koopsignalen geven. Markt-, sector- en aandelenomkeringen zijn nog steeds gebruikelijk.
Veel aandelen bevinden zich in of nabij koopzones, maar de marktomstandigheden – en de toekomstige winsten – zijn reden tot voorzichtigheid. Maar wees voorbereid. Naarmate de marktrally op stoom komt, zullen veel aandelen koopsignalen geven. U moet dus klaar zijn om weer op de markt te stappen. Aan de andere kant moeten beleggers hun exitstrategieën hebben als de omstandigheden verslechteren.
Lees elke dag The Big Picture om op de hoogte te blijven van de richting van de markt en toonaangevende aandelen en sectoren.
Volg Ed Carson op Twitter op @IBD_ECarson voor beursupdates en meer.
DIT VIND JE MISSCHIEN OOK LEUK:
Waarom deze IBD-tool het vinden van topaandelen eenvoudig maakt
Vang de volgende grote winnaarsaandelen met MarketSmith
Snel winst maken en grote verliezen voorkomen? Probeer SwingTrader
De beste groeiaandelen om te kopen en te bekijken
IBD Digital: ontgrendel vandaag nog IBD’s premium voorraadlijsten, tools en analyses
